近年來(lái)，地緣政治摩擦升級、國內經(jīng)濟增速放緩，天然氣市場(chǎng)供需兩端收緊。在“雙碳”大背景下，以天然氣為主業(yè)的各大城燃企業(yè)主動(dòng)緊跟時(shí)代步伐，加快布局綜合能源業(yè)務(wù)。

城燃企業(yè)為何轉型？在油氣體制改革不斷深入、下游城燃市場(chǎng)競爭加劇的背景下，城燃企業(yè)開(kāi)始謀求向綜合能源服務(wù)商轉型，其更深層的原因主要有如下幾點(diǎn)：首先，現有區域銷(xiāo)氣量增長(cháng)接近“天花板”。天然氣銷(xiāo)售仍然是城燃企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，然而，當前城市燃氣項目特許經(jīng)營(yíng)權的空白區域已較少，企業(yè)面臨現有區域市場(chǎng)增幅和規模的頂點(diǎn)。同時(shí)，在居民用氣價(jià)格倒掛和天然氣價(jià)格改革未到位的情況下，僅僅依靠氣量銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，難以支撐城燃企業(yè)的健康持續發(fā)展。其次，氣價(jià)漲，利潤降，城燃企業(yè)兩頭承壓。在高氣價(jià)的壓力下，國內天然氣消費萎縮，一部分消費群體尋求其他替代能源。而購進(jìn)氣量成本高又無(wú)法合理傳導至終端市場(chǎng)，導致國內城燃企業(yè)利潤不漲反降�！扒昂髪A擊”的艱難處境消耗了部分城燃企業(yè)的信心。在大用戶(hù)直供政策沖擊傳統特許經(jīng)營(yíng)模式、市場(chǎng)化配置資源導致購氣成本波動(dòng)、上下游保供責任重新劃分等不確定因素下，‍向綜合能源服務(wù)業(yè)務(wù)轉型，正在成為當下城燃企業(yè)的一種普遍選擇。

城燃企業(yè)的四大優(yōu)勢相較于其他跨界者，城燃企業(yè)擁有不可比擬的優(yōu)勢：1.能做到“渠道、客戶(hù)、產(chǎn)品”三位一體齊發(fā)力。經(jīng)過(guò)多年城燃項目拓展，目前各大城燃巨頭銷(xiāo)售氣量均超過(guò)百億立方米，也已積累起數十萬(wàn)戶(hù)工商業(yè)客戶(hù)，這些客戶(hù)都可成為他們進(jìn)行綜合能源業(yè)務(wù)開(kāi)拓時(shí)的潛在客戶(hù)。此外，城燃公司從網(wǎng)格推廣，向上不斷滲透形成社群網(wǎng)絡(luò )，能夠提升用戶(hù)的粘性和信任度，做到多維度齊發(fā)力。2.具有運營(yíng)成本優(yōu)勢。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，城燃企業(yè)已基本積累起較為豐富的城市燃氣項目運營(yíng)經(jīng)驗及人才隊伍，在發(fā)展綜合能源項目之時(shí)，可以將部分燃氣業(yè)務(wù)與綜合能源業(yè)務(wù)的人力資源進(jìn)行共享，降低整體運營(yíng)成本。3.財務(wù)穩健，資金充裕。綜合能源業(yè)務(wù)發(fā)展前期不可避免的需要一定的資本開(kāi)支投入，燃氣企業(yè)天然氣零售業(yè)務(wù)積累的充�，F金流可為其后續發(fā)展綜合能源業(yè)務(wù)提供有力的資金支持。4.數字化程度高。依托強大的人、財、物優(yōu)勢，許多城燃企業(yè)根據自身業(yè)務(wù)制定了市場(chǎng)開(kāi)發(fā)的典型流程，并將其全部數字化，實(shí)現市場(chǎng)開(kāi)發(fā)全過(guò)程的數字化管控。因此，此類(lèi)城燃企業(yè)能夠依托已有的數字化平臺開(kāi)展綜能業(yè)務(wù)�！�燃氣企業(yè)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)流程及特征

有何困境？盡管優(yōu)勢眾多，有人仍對“城燃企業(yè)跨界綜能行業(yè)”持保留態(tài)度。受基因限制，許多城燃企業(yè)很難突破舒適圈。城燃公司內的翹楚，其企業(yè)文化、商業(yè)模式、市場(chǎng)定位等都可能過(guò)分適應傳統市場(chǎng)，習慣在自己特許經(jīng)營(yíng)區內做自己熟悉的關(guān)系型業(yè)務(wù)，在公司內部為綜能業(yè)務(wù)進(jìn)行變革會(huì )遇到較大阻力。此外，能源市場(chǎng)的趨勢是電能化，不以電力為驅動(dòng)的能源，不符合發(fā)展大勢。雖然說(shuō)天然氣也能夠轉化成電能，但電力市場(chǎng)始終是城燃企業(yè)的客場(chǎng)，電力公司和電網(wǎng)公司才是這里面的主場(chǎng)玩家。如何去擁抱生態(tài)，如何為電能生態(tài)創(chuàng )造價(jià)值，這是城燃企業(yè)要解決的困境。對此，有的城燃企業(yè)已經(jīng)著(zhù)力攻克，例如，新奧能源在2020年拿到“電力需求側管理服務(wù)機構能力評定證書(shū)”，這意味著(zhù)它可以給工業(yè)領(lǐng)域的用電機構提供能源管理服務(wù)。中國燃氣以虛擬電廠(chǎng)為核心，布局分布式光伏發(fā)電、儲能系統、充電樁等業(yè)務(wù)。

綜能賽道的五大城燃巨頭▌新奧能源作為一家老牌城燃企業(yè)，新奧能源下游擁有200多個(gè)城市的燃氣管道網(wǎng)絡(luò )，能夠觸達1億多的城區居民。此外，它能夠直接去對接工商業(yè)企業(yè)客戶(hù)，這些客戶(hù)給它的業(yè)務(wù)單量，占了它總收入的很大比例，這為新奧能源開(kāi)展綜能業(yè)務(wù)打下堅厚基礎。2022年，新奧能源綜合能源業(yè)務(wù)收入上升40.3%，至109.51億元，毛利增加14.0%至15.56億元。新奧能源聚焦“泛能”業(yè)務(wù)�；�于三十余年能源行業(yè)經(jīng)驗和十余年泛能實(shí)踐積累，應用物聯(lián)網(wǎng)、大數據與人工智能等技術(shù)，新奧打造了數據驅動(dòng)的能碳產(chǎn)業(yè)數智生態(tài)平臺——泛能網(wǎng)。在2022年半年度報告報告期內，新奧能源共有27個(gè)泛能項目完成建設并投入運營(yíng)，累計已投運泛能項目達177個(gè)，同時(shí)，公司共有40個(gè)泛能項目在建設中，當在建及投運的項目全部達產(chǎn)后，潛在綜合能源銷(xiāo)售量預計可達380億千瓦時(shí)。新奧能源新奧的創(chuàng )始人兼董事長(cháng)王玉鎖曾說(shuō)：新奧未來(lái)10-15年的藍海，就是來(lái)自基于泛能網(wǎng)的數字化業(yè)務(wù)。借助龐大的能源數據與先進(jìn)的算法技術(shù)支持，泛能網(wǎng)能夠進(jìn)一步挖掘市場(chǎng)和用戶(hù)需求，驅動(dòng)服務(wù)增值。依托于此，新奧能源不用再基于天然氣開(kāi)展產(chǎn)業(yè)智能服務(wù)。▌港華智慧能源港華智慧能源主席李家杰曾表示：“內地目標在2050年以可再生能源全面取代化石燃料，這意味著(zhù)，估計需要5000GW(10億瓦時(shí))的光電及風(fēng)電等綠色能源，需要投入15萬(wàn)億元。因此，港華燃氣對相關(guān)市場(chǎng)潛力十分看好�！�2021年10月，港華燃氣更名為“港華智慧能源”，跨入新能源領(lǐng)域，業(yè)務(wù)定位由傳統的燃氣和相關(guān)業(yè)務(wù)轉向快速提升綜合能源運營(yíng)，提供包括分布式光伏、儲能、充換電等項目的投資建設和智慧運營(yíng)等業(yè)務(wù)。拿到綜能的入場(chǎng)券后，港華智慧能源依托已有燃氣業(yè)務(wù)切入新能源項目，在常州、徐州和深圳等多地建設多個(gè)分布式光伏、充電樁和儲能項目，這些城市均是布有其城市燃氣公司的地區。截至2022年，港華智慧能源已在22個(gè)省、自治區及直轄市佈局逾500個(gè)再生能源項目，落實(shí)發(fā)展80個(gè)零碳智慧園區，業(yè)務(wù)涵蓋多能（冷、熱、電）聯(lián)供、光伏、儲能、充換電站、工商客戶(hù)綜合能源服務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域。值得一提的是，為了能更充分利用園區內部協(xié)同優(yōu)勢，助力企業(yè)完成雙碳目標，港華智慧能源與騰訊云合作開(kāi)發(fā)的智慧能源平臺Tera Planet（碳汭星云)于2022年4月正式上線(xiàn)，運用數字化技術(shù)為綜能項目賦能。▌華潤燃氣華潤燃氣在“十四五”戰略規劃中提出“1+2+N”業(yè)務(wù)模式，完成由天然氣供應商向綜合能源服務(wù)商轉型，致力于成為綜合能源服務(wù)新興市場(chǎng)主體。華潤燃氣正式探索綜合能源業(yè)務(wù)是在2016年，當年在分布式能源領(lǐng)域展開(kāi)了項目試點(diǎn)，并跟隨新能源汽車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展進(jìn)入了充電樁行業(yè)，后來(lái)又涉足加氫站業(yè)務(wù)。截至2022年，華潤燃氣擁有居民用戶(hù)5392.5萬(wàn)戶(hù)，商業(yè)用戶(hù)40.5萬(wàn)戶(hù)，工業(yè)用戶(hù)3.7萬(wàn)戶(hù)。華潤燃氣的綜合服務(wù)業(yè)務(wù)營(yíng)收規模達31.85億港元，占總營(yíng)收的3.3%，同比增幅達42.5%，新簽約項目58個(gè)預計總投資額約4.4億港元，累計項目數量達到202個(gè)。華潤燃氣表示，未來(lái)綜合服務(wù)業(yè)務(wù)將進(jìn)入快速發(fā)展階段，成為該公司重要的業(yè)務(wù)組成部分。▌中國燃氣公開(kāi)資料顯示，中國燃氣是國內最大的跨區域綜合能源供應及服務(wù)企業(yè)之一。歷經(jīng)二十余年發(fā)展，全集團總資產(chǎn)超2000億，銷(xiāo)售收入超1500億，員工超10萬(wàn)人。近5年來(lái)，中國燃氣營(yíng)業(yè)總收入年復合增長(cháng)率達22.49%。在夯實(shí)自身燃氣業(yè)務(wù)的基礎上，中國燃氣正積極拓展綜合能源業(yè)務(wù)，試圖打造“第二成長(cháng)曲線(xiàn)”。向綜合能源服務(wù)商轉型，中國燃氣搭建源網(wǎng)荷儲一體化能源系統，實(shí)現能源耦合應用，構建綠色能源互聯(lián)網(wǎng)。在分布式能源、綜合能源供應、城市大型集中供熱、分布式供暖項目等領(lǐng)域，中國燃氣均有所建樹(shù)。2021/22財年，中國燃氣完成綜合能源銷(xiāo)售76億千瓦時(shí)，在全國12省市發(fā)展售電及電網(wǎng)業(yè)務(wù)，開(kāi)展電力交易、投資建設增量配電網(wǎng)項目，已投入的電動(dòng)汽車(chē)充電站有55個(gè)。▌昆侖能源在綜合能源方面，昆侖能源提出加快推動(dòng)天然氣與新能源融合發(fā)展，有序推進(jìn)氣電光伏融合發(fā)展試點(diǎn)，積極探索新能源基地合作模式等。昆侖能源的非氣業(yè)務(wù)（即其他城燃所說(shuō)的增值業(yè)務(wù)）分三步走：以氣促非、氣非互動(dòng)、氣非并重。昆侖能源的分布式項目也做得有聲有色。2022年，有序推動(dòng)自有場(chǎng)站用能清潔替代、綜合能源以及分布式能源項目開(kāi)發(fā)，上海白鶴母站等一批分布式光伏項目相繼投產(chǎn)；山東、貴州、海南等11個(gè)分布式能源項目總裝機容量達23萬(wàn)千瓦。昆侖能源表示，未來(lái)將打造與新型能源體系相協(xié)調的多元業(yè)務(wù)體系，以氣電撬動(dòng)新能源業(yè)務(wù)實(shí)現跨越式發(fā)展，推動(dòng)30個(gè)新能源項目取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，打造10個(gè)“零碳示范場(chǎng)站”等。